QQQ ETF vs TQQQ 차이점과 투자 전략

◆ QQQ와 TQQQ는 어떤 ETF인가요?

QQQ와 TQQQ는 모두 나스닥100(NASDAQ-100) 지수를 기반으로 설계된 ETF지만, 운용 목적과 전략이 완전히 다르다.
QQQ는 안정적인 장기 성장을 추구하는 ETF이고, TQQQ는 하루 수익률의 3배를 추종하는 레버리지 ETF로 단기 수익 극대화를 목적으로 한다.

● QQQ: 인베스코가 운용하는 일반 나스닥100 추종 ETF
● TQQQ: 프로셰어즈가 운용하는 3배 레버리지 ETF

① QQQ ETF vs TQQQ 구조적 차이

○ 운용사
　QQQ는 인베스코, TQQQ는 프로셰어즈(ProShares)에서 각각 운용한다.

○ 지수 추종 방식
　QQQ는 나스닥100을 그대로 추종하지만, TQQQ는 하루 수익률의 3배를 추종한다.
　예를 들어 나스닥100이 하루 +1% 상승 시, TQQQ는 약 +3% 수익을 목표로 한다.

○ 운용 방식
　QQQ는 전통적인 패시브 ETF이며, TQQQ는 파생상품과 선물계약을 활용한 레버리지 운용을 한다.

○ 리밸런싱 구조
　QQQ는 분기 또는 반기 기준으로 리밸런싱하지만, TQQQ는 매일(Daily) 리셋 구조로 수익률이 누적되지 않고 매일 초기화된다.

※ 핵심 포인트: 같은 지수를 추종해도 시간이 지날수록 수익률은 전혀 다르게 움직인다.

▲ QQQ ETF 전망 및 장기투자 수익률은?
▲ QQQ ETF 배당은 얼마나 될까?

② 수익률과 리스크 비교

○ 상승장에서의 수익률
　예를 들어 2020~2023년 같은 기술주 상승장에서는
　QQQ가 약 +140%의 수익을 냈다면, TQQQ는 약 +400%에 달하는 고수익을 기록했다.

○ 하락장에서의 리스크
　2022년 기술주 급락장 기준,
　QQQ는 -30%대 손실을 기록한 반면, TQQQ는 -70% 이상 폭락하며 복구까지 더 많은 시간이 소요됐다.

○ 장기 보유 위험성
　TQQQ는 매일 리셋 구조로 인해 장기 보유 시 복리 효과가 아니라 오히려 손실 누적이 될 수 있다.
　예측이 틀릴 경우 복구가 어려워 장기투자에는 적합하지 않다.

③ 투자 성향별 전략 추천

● QQQ가 적합한 경우
　- 장기 성장형 자산을 원할 때
　- 기술주 중심의 우상향 흐름을 믿고 꾸준히 투자하고자 할 때
　- 월 적립식이나 분산 포트폴리오에 포함할 ETF를 찾을 때

● TQQQ가 적합한 경우
　- 단기 트레이딩, 스윙 투자로 수익 극대화를 노릴 때
　- 상승장 시 빠른 진입과 이탈 전략을 구사할 수 있는 투자자
　- 고위험 고수익 투자를 계획하되, 손절 기준을 명확히 설정할 수 있을 때

○ 보완 전략
　- QQQ를 코어로 두고, 시장이 명확히 우상향할 때 TQQQ를 소량 비중으로 병행하는 전략도 가능
　- 단, TQQQ는 장기 보유 금지, 타이밍 중심 단기 매매에 한정해 활용해야 한다